দক্ষিণ এশিয়ার ব্লকচেইন অভিযোজন: বাংলাদেশের সিবিডিসি পাইলট, আঞ্চলিক নিয়ন্ত্রক সমীকরণ এবং প্রাইভেট চেইনের ভবিষ্যৎ

২০২৬ সালের ১৪ মার্চ, ঢাকার মতিঝিলে বাংলাদেশ ব্যাংকের সদর দপ্তরের নিচতলায় একটি পরীক্ষামূলক কিয়স্কে কারিগরিরা একটি অ্যান্ড্রয়েড ফোনে টোকাইন অ্যাপ ইনস্টল করছিলেন। স্ক্রিনে দেখা যাচ্ছিল 'টাকা-ডিজিটাল' নামের একটি অ্যাপ্লিকেশন, যেখানে একটি ওয়ালেট থেকে আরেকটি ওয়ালেটে সরাসরি পিয়ার-টু-পিয়ার লেনদেন হচ্ছে। গ্রাহক একজন সাধারণ ব্যাংক কর্মকর্তা ছিলেন, যিনি প্রথমবারের মতো নিজের ব্যাংক অ্যাকাউন্ট থেকে প্রতিবেশীর ওয়ালেটে মাত্র ৫০০ টাকা পাঠালেন। লেনদেনটি সম্পন্ন হলো ১.৮ সেকেন্ডে — কোনো সুইফট কোড নেই, কোনো আন্তঃব্যাংক সেটেলমেন্টের জটিলতা নেই। এটি ছিল বাংলাদেশ ব্যাংকের 'প্রজেক্ট টাকা' নামে পরিচিত কেন্দ্রীয় ব্যাংক ডিজিটাল মুদ্রা (সিবিডিসি) পাইলটের দ্বিতীয় পর্বের প্রথম সফল পিয়ার-টু-পিয়ার লেনদেন। এই একটি দৃশ্যই বলে দেয় দক্ষিণ এশিয়ার আর্থিক রূপান্তরের দিশা কোথায় — পাবলিক ক্রিপ্টোকারেন্সির চেয়ে সরকার-নিয়ন্ত্রিত ডিজিটাল মুদ্রা এবং প্রাইভেট ব্লকচেইন কাঠামোই এই অঞ্চলের ভবিষ্যৎ নির্ধারণ করবে। আমি যখন ২০২৬ সালের ফেব্রুয়ারি থেকে বাংলাদেশ ব্যাংকের সিবিডিসি সংক্রান্ত প্রকাশনাগুলো পর্যবেক্ষণ করছিলাম, একটি বিষয় আমাকে ভাবিয়ে তুলেছিল — বাংলাদেশ সরকার যেভাবে এই প্রযুক্তি গ্রহণ করছে তা ভারত বা পাকিস্তানের চেয়ে মৌলিকভাবে আলাদা। তিনটি দেশই ডিজিটাল মুদ্রার দিকে এগোচ্ছে, কিন্তু তিনটি ভিন্ন পথে। দক্ষিণ এশিয়ার সিবিডিসি ল্যান্ডস্কেপ এখন একটি ত্রিভুজের শীর্ষবিন্দুতে দাঁড়িয়ে আছে: ভারতের রিটেইল-সেন্ট্রিক ডিজিটাল রুপি, চীনের ক্লোজড-লুপ ই-সিএনওয়াই মডেল, আর বাংলাদেশের ওপেন-আর্কিটেকচার হাইব্রিড মডেল। এই তিনটি পথের মধ্যে বাংলাদেশেরটিই সবচেয়ে কম আলোচিত, কিন্তু কারিগরি দিক দিয়ে সবচেয়ে বেশি সম্ভাবনাময়।

সিবিডিসি বা কেন্দ্রীয় ব্যাংক ডিজিটাল মুদ্রা হলো সেই ডিজিটাল ফর্মের লেজিটিমেট টেন্ডার যা সরাসরি কেন্দ্রীয় ব্যাংকের দায় এবং নিয়ন্ত্রণে থাকে। এটি বিটকয়েন বা ইথেরিয়ামের মতো বিকেন্দ্রীয় ক্রিপ্টোকারেন্সি থেকে মৌলিকভাবে আলাদা — কেন্দ্রীয় ব্যাংক সিবিডিসির প্রতিটি ইউনিটের জন্য দায়ী, এবং এর মান দেশের আইনি মুদ্রার সমান। ২০২৬ সালের শুরু পর্যন্ত বিশ্বের ১৩৪টি কেন্দ্রীয় ব্যাংক সিবিডিসি নিয়ে কোনো না কোনো পর্যায়ে কাজ করছে, যার মধ্যে ৭২টি ইতোমধ্যে পাইলট চালাচ্ছে বা পূর্ণ-স্কেল লঞ্চ করেছে। এটি আটলান্টিক কাউন্সিলের ২০২৫ সালের সিবিডিসি ট্র্যাকারের সর্বশেষ তথ্য, যা আমি মে ২০২৬-এর আপডেটের সাথে ক্রস-চেক করেছি। দক্ষিণ এশিয়ার প্রেক্ষাপটে চীন ২০২০ সালে প্রথম পূর্ণ-স্কেল সিবিডিসি চালু করে — তাদের ডিজিটাল ইউয়ান বা ই-সিএনওয়াই। ২০২৫ সালের ডিসেম্বর নাগাদ এর ব্যবহারকারী ১৩০ কোটি ছাড়িয়ে যায়, কিন্তু সব লেনদেন বন্ধ লুপে — শুধুমাত্র অনুমোদিত ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানের মধ্যে। ভারত ২০২২ সালের ডিসেম্বরে রিটেইল ডিজিটাল রুপি পাইলট শুরু করে এবং ২০২৪ সালের মধ্যে এটি প্রায় ৫০ লক্ষ ব্যবহারকারীর কাছে পৌঁছে। পাকিস্তান ২০২৫ সালের সেপ্টেম্বরে পাকিস্তান রুপির পাইলট ঘোষণা করে, তবে এখনো পূর্ণ-স্কেল লঞ্চ হয়নি। শ্রীলঙ্কা ক্রিপ্টোকারেন্সি নিষিদ্ধ করেছে কিন্তু সিবিডিসি এখনো পরীক্ষামূলক পর্যায়ে। নেপাল ও ভুটান সিবিডিসি নিয়ে এখনো সিদ্ধান্ত নেয়নি। বাংলাদেশের পথটি ভিন্ন। ২০২৩ সালের জুনে বাংলাদেশ ব্যাংক প্রথমবারের মতো প্রজেক্ট টাকা নামে একটি পাইলট ঘোষণা করে, কিন্তু ২০২৪ সালের শেষে এটি স্থগিত হয়ে যায় আর্থিক স্থিতিশীলতা ও সাইবার নিরাপত্তা উদ্বেগের কারণে। ২০২৫ সালের নভেম্বরে বাংলাদেশ ব্যাংক নতুন গভর্নরের নেতৃত্বে পাইলটটি পুনরায় চালু করে এবং ২০২৬ সালের ফেব্রুয়ারি থেকে দ্বিতীয় পর্ব শুরু হয়। এই পুনরুজ্জীবিত পাইলটের মূল পার্থক্য হলো — এটি ওপেন-আর্কিটেকচার হাইব্রিড মডেল ব্যবহার করছে, যেখানে ব্লকচেইন স্তরটি কোর ব্যাংকিং সিস্টেমের সাথে সংযুক্ত কিন্তু প্রাইভেট। এটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি একটি বিকেন্দ্রীয় পাবলিক চেইন নয় — এটি একটি অনুমতিভিত্তিক ডিস্ট্রিবিউটেড লেজার যেখানে কেন্দ্রীয় ব্যাংক, সাতটি সিটি ব্যাংক এবং একটি টেলিকম অপারেটর অংশগ্রহণকারী নোড হিসেবে কাজ করে। এখানেই বাংলাদেশের মডেলটি চীন ও ভারতের চেয়ে আলাদা। চীনের ই-সিএনওয়াই বন্ধ লুপ, যেখানে কেন্দ্রীয় ব্যাংক প্রতিটি লেনদেন ট্র্যাক করতে পারে এবং ব্যবহারকারীর পরিচয় সম্পূর্ণরূপে যাচাই করা হয়। ভারতের ডিজিটাল রুপি দুই স্তরে কাজ করে — প্রত্যক্ষ (সিবিডিসি-রিটেইল, যেখানে ব্যবহারকারী সরাসরি কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সাথে লেনদেন করে) এবং পরোক্ষ (সিবিডিসি-হোলসেল, যেখানে ব্যাংকগুলো মধ্যস্থতাকারী)। বাংলাদেশের হাইব্রিড মডেলে উভয় স্তর একত্রিত করা হয়েছে কিন্তু একটি গুরুত্বপূর্ণ সংযোজন আছে — এতে টেলিকম অপারেটর একটি ডিস্ট্রিবিউশন নোড হিসেবে কাজ করে, যা আন্ডারব্যাঙ্কড জনগোষ্ঠীর কাছে পৌঁছানো সহজ করে তোলে।

প্রজেক্ট টাকার প্রযুক্তিগত কাঠামো বোঝার জন্য আমাদের প্রথমে বুঝতে হবে এটি কোন ধরনের ডিস্ট্রিবিউটেড লেজার ব্যবহার করছে। বাংলাদেশ ব্যাংক ২০২৫ সালের ডিসেম্বরে প্রকাশিত প্রযুক্তিগত শ্বেতপত্রে জানায় যে তারা Hyperledger Fabric-এর কাস্টমাইজড সংস্করণ ব্যবহার করছে। এটি গুরুত্বপূর্ণ একটি পছন্দ কারণ Hyperledger Fabric একটি প্রাইভেট, পারমিশনড ব্লকচেইন — এতে কে লেনদেন দেখতে পাবে, কে ভ্যালিডেট করবে, এবং কে নতুন ব্লক যোগ করবে — সবকিছু নিয়ন্ত্রিত। ইথেরিয়াম বা সোলানার মতো পাবলিক চেইনের সাথে এর পার্থক্য হলো এখানে অজানা নোডগুলো অংশগ্রহণ করতে পারে না। এই পছন্দের তিনটি কারণ আছে: প্রথমত, লেনদেনের গতি — Hyperledger প্রতি সেকেন্ডে তিন হাজার থেকে দশ হাজার লেনদেন প্রক্রিয়া করতে পারে, যা পাবলিক চেইনের তুলনায় অনেক বেশি; দ্বিতীয়ত, নিয়ন্ত্রক সম্মতি — কেন্দ্রীয় ব্যাংক চায় প্রতিটি লেনদেনের অডিট ট্রেইল যেন কেবল অনুমোদিত পক্ষের কাছে থাকে; তৃতীয়ত, শক্তি খরচ — পাবলিক চেইনের প্রুফ-অফ-ওয়ার্ক মেকানিজমমা বিপুল পরিমাণ বিদ্যুৎ খরচ হয় যা বাংলাদেশের মতো শক্তি-সীমিত দেশের জন্য অবাস্তব। কিন্তু হাইব্রিড মডেলের আসল সৌন্দর্য কোথায়? প্রজেক্ট টাকায় কেন্দ্রীয় ব্যাংক একটি 'টোকেনাইজেশন ইঞ্জিন' চালায় যা প্রতিটি ডিজিটাল টাকাকে একটি অনন্য টোকেন হিসেবে চিহ্নিত করে, কিন্তু ভ্যালিডেশন কাজটি ভাগ করে দেয় সাতটি সিটি ব্যাংকের মধ্যে। এটি মানে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের উপর সম্পূর্ণ নির্ভরতা কমে যায় এবং একই সাথে গোপনীয়তা বজায় থাকে। লেনদেনের সময় ব্যবহারকারীর পরিচয় শুধুমাত্র তার ব্যাংকের কাছে দৃশ্যমান থাকে, কেন্দ্রীয় ব্যাংক শুধু অ্যানোনিমাইজড ডেটা দেখে। এটি GDPR-এর 'প্রাইভেসি বাই ডিজাইন' নীতির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, যা ভারতের ডিজিটাল রুপিতে এখনো অনুপস্থিত। প্রজেক্ট টাকার স্মার্ট কন্ট্রাক্ট লেয়ার আরেকটি উদ্ভাবনী দিক। এই লেয়ারে শুধু সাধারণ পেমেন্ট নয়, কন্ডিশনাল পেমেন্ট সম্ভব। যেমন, একজন কৃষক তার ফসল বীমা দাবি করতে পারেন এবং স্মার্ট কন্ট্রাক্ট স্বয়ংক্রিয়ভাবে আবহাওয়ার ডেটা যাচাই করে দাবির অর্থ প্রদান করতে পারে। বাংলাদেশ ব্যাংকের ২০২৬ সালের মার্চের পাইলট আপডেট অনুযায়ী, কৃষি ঋণ বিতরণের জন্য এই ধরনের প্রোগ্রামেবল পেমেন্ট পরীক্ষামূলকভাবে চালু হয়েছে।

দক্ষিণ এশিয়ায় ক্রস-বর্ডার পেমেন্ট একটি দীর্ঘদিনের সমস্যা। বাংলাদেশ থেকে ভারতে রেমিট্যান্স পাঠাতে গড়ে ২.৪ শতাংশ খরচ হয় এবং এক থেকে তিন দিন সময় লাগে (ওয়ার্ল্ড ব্যাংকের রেমিট্যান্স প্রাইস ওয়ার্ল্ডওয়াইড ২০২৫ রিপোর্ট অনুযায়ী)। সিবিডিসি এই সমস্যার সমাধান করতে পারে কিন্তু শুধুমাত্র যদি আন্তঃদেশীয় আন্তঃঅপারেবিলিটি অর্জন করা যায়। এখানে বাংলাদেশের অবস্থান কৌতূহলোদ্দীপক। ২০২৬ সালের ফেব্রুয়ারিতে বাংলাদেশ ব্যাংক এবং ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাংক যৌথভাবে একটি 'প্রজেক্ট ব্রিজ' ঘোষণা করে — যার লক্ষ্য দুই দেশের সিবিডিসি সিস্টেমের মধ্যে অ্যাটমিক সোয়াপ তৈরি করা। অ্যাটমিক সোয়াপ হলো একটি ক্রিপ্টোগ্রাফিক প্রযুক্তি যা দুটি ভিন্ন ব্লকচেইনের মধ্যে একই সময়ে বিনিময় সম্পন্ন করে — কোনো মধ্যস্থতাকারী ছাড়াই। কিন্তু এখানে একটি ইঞ্জিনিয়ারিং চ্যালেঞ্জ আছে। বাংলাদেশ Hyperledger ব্যবহার করছে, ভারত Corda ব্যবহার করছে। দুটি ভিন্ন কাঠামোর মধ্যে অ্যাটমিক সোয়াপ করতে হলে একটি কমন প্রোটোকল লেয়ার দরকার, যা এই মুহূর্তে নেই। প্রজেক্ট ব্রিজের প্রথম মাইলস্টোন ২০২৬ সালের সেপ্টেম্বরে নির্ধারিত, কিন্তু আমার বিশ্লেষণে এটি ২০২৭ সালের প্রথম দিকে শিফট হওয়ার সম্ভাবনা ৬০ শতাংশ।

আমার পর্যবেক্ষণে দক্ষিণ এশিয়ার সিবিডিসি রেস তিনটি স্তরে বিভক্ত: প্রযুক্তিগত, নিয়ন্ত্রক, এবং বাণিজ্যিক। প্রযুক্তিগতভাবে চীন এগিয়ে, কিন্তু তাদের মডেল পুনরায় ব্যবহারযোগ্য নয়। ভারতের মডেল বাণিজ্যিকভাবে সবচেয়ে পরিপক্ব, কিন্তু তাদের বন্ধ আর্কিটেকচার অন্য দেশের সাথে সংযোগে বাধা। বাংলাদেশের মডেল যদি সফল হয়, তবে এটি দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়া এবং আফ্রিকার সিবিডিসি গ্রহণকারী দেশগুলোর জন্য একটি টেমপ্লেট হয়ে উঠতে পারে। এই বিশ্লেষণের জন্য আমি দুটি ডেটা পয়েন্ট ব্যবহার করেছি। প্রথমত, বিশ্বব্যাংকের ২০২৫ সালের 'ফিন্যান্সিয়াল ইনক্লুশন ইন্ডেক্স' অনুযায়ী বাংলাদেশে প্রাপ্তবয়স্ক জনগোষ্ঠীর ৫২ শতাংশ এখনো ব্যাংক অ্যাকাউন্টের বাইরে। সিবিডিসি বিশেষ করে গ্রামীণ এবং প্রান্তিক জনগোষ্ঠীর জন্য ব্যাংকিং সেবা পৌঁছানোর সম্ভাবনা তৈরি করে। দ্বিতীয়ত, আন্তর্জাতিক মুদ্রা তহবিলের (IMF) ২০২৫ সালের একটি গবেষণা অনুযায়ী, সফল সিবিডিসি বাস্তবায়ন দেশের জিডিপির শূন্য দশমিক তিন থেকে শূন্য দশমিক আট শতাংশ পর্যন্ত আর্থিক সম্প্রসারণ ঘটাতে পারে — বাংলাদেশের জন্য এটি প্রায় ১.২ বিলিয়ন ডলার। প্রজেক্ট টাকার প্রাইভেট ব্লকচেইন পছন্দ নিয়ে বিতর্ক আছে। সমালোচকরা বলেন, এটি মূলত একটি 'ব্লকচেইন-নামধারী কেন্দ্রীয় ডাটাবেস' — কারণ এখানে বিকেন্দ্রীয়তা নেই, ট্রান্সপারেন্সি নেই। কিন্তু এই সমালোচনা বাংলাদেশের বাস্তবতা থেকে বিচ্যুত। বাংলাদেশে পাবলিক ব্লকচেইন ব্যবহারের তিনটি মৌলিক বাধা আছে: প্রথমত, রেগুলেটরি অনিশ্চয়তা — বাংলাদেশ ব্যাংক এখনো ক্রিপ্টোকারেন্সিকে আইনি মুদ্রা হিসেবে স্বীকৃতি দেয়নি; দ্বিতীয়ত, প্রযুক্তিগত সক্ষমতার ঘাটতি — দেশে পাবলিক চেইন ভ্যালিডেটর চালানোর মতো দক্ষ কারিগরি জনবল সীমিত; তৃতীয়ত, অর্থনৈতিক অগ্রাধিকার — বাংলাদেশের সামনে আছে রেমিট্যান্স খরচ কমানো, আন্ডারব্যাঙ্কড জনগোষ্ঠীকে ব্যাংকিং সেবায় আনা, এবং সরকারি ভর্তুকি বিতরণ স্বচ্ছ করা — এগুলোর জন্য পাবলিক চেইনের বিকেন্দ্রীয়তার দরকার নেই, প্রাইভেট চেইনের নিয়ন্ত্রণ এবং গতিই যথেষ্ট।

সিবিডিসির সবচেয়ে বড় প্রতিযোগী কিন্তু পাবলিক ক্রিপ্টোকারেন্সি নয় — স্টেবলকয়েন। USDT (Tether) এবং USDC বাংলাদেশের গ্রে মার্কেটে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়, বিশেষ করে ফ্রিল্যান্সার এবং ছোট ব্যবসায়ীদের মধ্যে। Chainalysis-এর ২০২৫ সালের এক রিপোর্ট অনুযায়ী, বাংলাদেশে ক্রিপ্টো গ্রহণের হার প্রায় ১১.৪ শতাংশ — যা দক্ষিণ এশিয়ায় সবচেয়ে বেশি। এই পরিসরে সিবিডিসি একটি গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্নের মুখোমুখি: সরকারি ডিজিটাল মুদ্রা কি বেসরকারি স্টেবলকয়েনের সাথে প্রতিযোগিতা করতে পারবে? এই প্রশ্নের উত্তর নির্ভর করে তিনটি বিষয়ের উপর: ব্যবহার সহজতা, গ্রহণযোগ্যতা, এবং খরচ। বাংলাদেশ ব্যাংকের ২০২৬ সালের পাইলটে লেনদেন খরচ শূন্য (সরকার ভর্তুকি দিচ্ছে), যা স্টেবলকয়েনের তুলনায় অনেক সস্তা। কিন্তু স্টেবলকয়েনের সবচেয়ে বড় সুবিধা হলো এর বৈশ্বিক গ্রহণযোগ্যতা — একটি USDT বিশ্বের যেকোনো ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে ব্যবহার করা যায়। সিবিডিসি এই সুবিধা দিতে পারে না, কমপক্ষে এখনই না। প্রজেক্ট টাকার সবচেয়ে বড় চ্যালেঞ্জ হলো সাইবার নিরাপত্তা। বাংলাদেশের ব্যাংকিং সেক্টরে ২০১৬ সালে বাংলাদেশ ব্যাংকের রিজার্ভ চুরির ঘটনা এখনো স্মৃতিতে তাজা — হ্যাকাররা সুইফট সিস্টেমে প্রবেশ করে ৮১ মিলিয়ন ডলার চুরি করেছিল। সিবিডিসি এই ধরনের আক্রমণের ঝুঁকি আরও বাড়ায় কারণ এখানে লেনদেন চিরকালের জন্য ব্লকচেইনে রেকর্ড থাকে — একবার চুরি হলে তা ফেরত পাওয়া প্রায় অসম্ভব। বাংলাদেশ ব্যাংক এই ঝুঁকি স্বীকার করে এবং ২০২৬ সালের পাইলটে কোয়ান্টাম-প্রতিরোধী ক্রিপ্টোগ্রাফি (CRYSTALS-Kyber এবং CRYSTALS-Dilithium) ব্যবহার করছে। কিন্তু এই প্রযুক্তির বাস্তবায়ন এখনো বিশ্বব্যাপী পরীক্ষামূলক পর্যায়ে। এছাড়া আছে 'ব্যাংক রান' ঝুঁকির একটি নতুন রূপ। যদি সিবিডিসি ব্যাপকভাবে গৃহীত হয় এবং মানুষ ব্যাংকে টাকা রাখার পরিবর্তে সরাসরি কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ওয়ালেটে রাখতে শুরু করে, তাহলে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলো আমানত হারাবে। এটি 'ব্যাংক ডিজিটালাইজেশন ডিজইন্টারমেডিয়েশন' নামে পরিচিত এবং এটি ঋণদানের ক্ষমতা কমিয়ে দিতে পারে। বাংলাদেশ ব্যাংক এই ঝুঁকি মোকাবেলায় সিবিডিসি ওয়ালেটে সর্বোচ্চ ব্যালেন্স সীমা (প্রাথমিকভাবে ৫০,০০০ টাকা) এবং সুদ হার নিয়ন্ত্রণের পরিকল্পনা করছে।

বাংলাদেশে ক্রিপ্টোকারেন্সি এখনো আইনত স্বীকৃত নয়, কিন্তু এটি আনুষ্ঠানিকভাবে নিষিদ্ধও নয় — শুধু সতর্কতা জারি আছে। বাংলাদেশ ব্যাংকের ২০১৭ সালের সার্কুলারে বলা হয়েছে, বাংলাদেশের কোনো ব্যাংক বা আর্থিক প্রতিষ্ঠান ক্রিপ্টোকারেন্সি লেনদেনে অংশ নিতে পারবে না। কিন্তু এই সার্কুলার ব্যক্তিগত ব্যবহারকারীদের উপর প্রযোজ্য নয়। এই ফাঁক দিয়েই গ্রে মার্কেট বেড়ে উঠেছে। বাংলাদেশে প্রতি মাসে প্রায় ৫০ থেকে ৮০ মিলিয়ন ডলার মূল্যের ক্রিপ্টো লেনদেন হয় বলে Chainalysis-এর ২০২৫ সালের হিসাব। প্রজেক্ট টাকা চালু হলে এই গ্রে মার্কেট কিছুটা সংকুচিত হতে পারে, কিন্তু পুরোপুরি অদৃশ্য হবে না — কারণ স্টেবলকয়েন এবং বিটকয়েনের গ্লোবাল লিকুইডিটি এখনো অপরিহার্য। আমার কাছে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ মনে হচ্ছে — এই প্রযুক্তি যে গতিতে এগোচ্ছে তাতে বাংলাদেশের রেমিট্যান্স বাজার ২০২৮ সালের মধ্যে রূপান্তরিত হতে পারে। বাংলাদেশে বছরে প্রায় ২৩ বিলিয়ন ডলার রেমিট্যান্স আসে, যার বেশিরভাগ মধ্যপ্রাচ্য ও দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়া থেকে। যদি সিবিডিসি ভিত্তিক ক্রস-বর্ডার চ্যানেল চালু হয় এবং খরচ এক শতাংশের নিচে নেমে আসে, তাহলে প্রবাসী শ্রমিকদের আয় সরাসরি ১.৫ শতাংশ বাড়বে — এটি পরিবার-পর্যায়ের সঞ্চয় ও বিনিয়োগে বড় প্রভাব ফেলবে। বাংলাদেশ ব্যাংকের ২০২৬ সালের রেমিট্যান্স ইনসেন্টিভ পাইলটের তথ্য অনুযায়ী, গত বছরের তুলনায় ডিজিটাল চ্যানেলে আসা রেমিট্যান্সের পরিমাণ ১৮ শতাংশ বেড়েছে। সিবিডিসি এই প্রবণতাকে আরও ত্বরান্বিত করবে।

সিবিডিসির প্রতি আমার সামগ্রিক দৃষ্টিভঙ্গি ইতিবাচক, কিন্তু এই প্রযুক্তির প্রতি অতি-আশাবাদ একটি বিপদ। দক্ষিণ এশিয়ার তিনটি সিবিডিসি বাস্তবায়নের তিনটি ভিন্ন ব্যর্থতার মডেল আছে যা আমরা উপেক্ষা করতে পারি না। প্রথমত, ডিজিটাল ডিভাইড। বাংলাদেশে এখনো ৩০ শতাংশ পরিবারে স্মার্টফোন নেই (বিটিআরসির ২০২৫ সালের রিপোর্ট অনুযায়ী)। সিবিডিসি ব্যবহার করতে হলে স্মার্টফোন, ইন্টারনেট সংযোগ, এবং ডিজিটাল সাক্ষরতা দরকার। এই তিনটির অভাবে সিবিডিসি শুধুমাত্র শহুরে মধ্যবিত্তের জন্য একটি পণ্য হয়ে থাকবে, প্রকৃত আর্থিক অন্তর্ভুক্তির জন্য নয়। দ্বিতীয়ত, সরকারি সার্বেলিয়ান্সের ঝুঁকি। প্রজেক্ট টাকায় সব লেনদেন কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নজরদারিতে থাকে। এটি একদিকে দুর্নীতি প্রতিরোধে সহায়ক, অন্যদিকে রাজনৈতিক চাপে অপব্যবহারের ঝুঁকি তৈরি করে। বাংলাদেশের রাজনৈতিক প্রেক্ষাপটে এই ঝুঁকি উপেক্ষা করার মতো নয়। তৃতীয়ত, প্রাইভেট সেক্টরের প্রতিক্রিয়া। বাংলাদেশের মোবাইল ফিন্যান্সিয়াল সার্ভিস (যেমন বিকাশ, নগদ) ইতোমধ্যে বিশাল ব্যবহারকারী বেস তৈরি করেছে — প্রায় ১০ কোটি। সিবিডিসি এই ইকোসিস্টেমের জন্য হুমকি হয়ে দাঁড়াতে পারে এবং MFS অপারেটররা এর বিরোধিতা করতে পারে। ২০২৬ সালের মার্চ মাসে বিকাশের মূল প্রতিষ্ঠান ব্র্যাক ব্যাংকের একজন শীর্ষ নির্বাহী এক সাক্ষাৎকারে বলেছেন, 'সিবিডিসি আমাদের ব্যবসায়িক মডেলকে মৌলিকভাবে পুনর্বিবেচনা করতে বাধ্য করবে।' চতুর্থত, এবং সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণভাবে, ক্রিপ্টোকারেন্সির সাথে প্রতিযোগিতা। বাংলাদেশে ক্রিপ্টো গ্রহণের হার বেশি কারণ এটি সরকারি নিয়ন্ত্রণের বাইরে। সিবিডিসি সরকারি নিয়ন্ত্রণের মধ্যে। কোন ব্যবহারকারী কোনটি বেছে নেবে তা নির্ভর করে সরকারের নিয়ন্ত্রণের মাত্রা এবং ব্যবহারকারীর স্বাধীনতার ইচ্ছার উপর। ইতিহাস বলে, যেখানে সরকার অতিরিক্ত নিয়ন্ত্রণ করে, সেখানে বিকল্প আর্থিক ব্যবস্থা বিকশিত হয় — এটি ক্যাশ ইকোনমির প্রবণতা থেকেও দেখা যায়।

প্রজেক্ট টাকার পাইলট ২০২৬ সালের সেপ্টেম্বরে তৃতীয় পর্বে প্রবেশ করবে, যেখানে ১০ লক্ষ ব্যবহারকারীকে যুক্ত করার পরিকল্পনা আছে। ২০২৭ সালের শেষ নাগাদ পূর্ণ-স্কেল লঞ্চ হলে এটি দক্ষিণ এশিয়ার সবচেয়ে বড় সিবিডিসি হবে। কিন্তু প্রকৃত প্রশ্ন হলো — প্রজেক্ট টাকা কি শুধু একটি ডিজিটাল পেমেন্ট সিস্টেম হবে, নাকি এটি আর্থিক অন্তর্ভুক্তির একটি নতুন যুগের সূচনা করবে? এবং দক্ষিণ এশিয়ার অন্যান্য দেশগুলো কি বাংলাদেশের ওপেন-আর্কিটেকচার মডেল গ্রহণ করবে, নাকি তারা নিজস্ব পথে এগোবে? পরবর্তী যাচাইয়ের পয়েন্ট: প্রথমত, সেপ্টেম্বর ২০২৬: প্রজেক্ট ব্রিজের প্রথম মাইলস্টোন; দ্বিতীয়ত, জানুয়ারি ২০২৭: ভারত-বাংলাদেশ সিবিডিসি ইন্টারঅপারেবিলিটি পাইলট; তৃতীয়ত, মার্চ ২০২৭: বাংলাদেশের সিবিডিসি আইনি কাঠামো চূড়ান্তকরণ। এই তিনটি তারিখ দক্ষিণ এশিয়ার আর্থিক ভবিষ্যৎ নির্ধারণ করবে। সিবিডিসি কি ব্যাংকিংকে গণতান্ত্রিক করবে, নাকি কেন্দ্রীয় নিয়ন্ত্রণের একটি নতুন হাতিয়ার হয়ে উঠবে — এই প্রশ্নের উত্তর এই তিনটি মাইলস্টোনে লুকিয়ে আছে।